Il cane che muove la coda - Analisi Tecnica Intermarket

L'analisi tecnica intermarket è lo studio delle relazioni tra diversi mercati finanziari. Nonostante, tra i primi autori ad averne parlato troviamo due monumenti del trading come John Murphy e Murray Ruggiero, ho conosciuto pochissime persone in grado di investire e guadagnare con regolarità applicando i principi dell'analisi tecnica intermarket. Di seguito mostrerò un studio che ritengo possa interessare ai lettori che intendano approfondire l'argomento.
L'espressione "il cane che muove la coda è  stata utilizzata da Larry Williams nel suo libro "long term secrets to short term trading" per descrivere la relazione tra T-Bond e ES, tra bond e il futures azionario americano per eccellenza. Secondo Larry Williams il cane è il T-Bond e la coda del cane è il futures ES:  con tassi di interessi sui bond molto alti chi troverebbe conveniente investire nel mercato azionario? Quando invece i tassi di interesse sui bond sono molto bassi molti investitori si rivolgeranno al mercato azionario per cercare nuove opportunità d'investimento.

Per la prima pubblicherò il codice easylanguage per permettere ai lettori di migliorare il codice originario oppure di sviluppare idee analoghe. Per la fase di backtest mi sono servito di Tradestation.

C'è soltanto una regola per aprire le posizioni: quando la media semplice a 10 periodi del T-Bond (US) smette di crescere e inizia a scendere comprerò 1 contratto del futures ES. Chiuderò la posizione long sul futures ES quando la media mobile del T-Bond inizierà a salire.

Settings:
Time Frame: 4 ore / 240 minuti;
Data1: ES;
Data2: US;

Nell'immagine seguente sono mostrate alcune operazioni:

Prestate attenzione alla linea bianca (media mobile semplice del T-Bond), quando questa inizia a scendere compro il futures ES (futures sull'indice azionario Standard and Poor's 500), quando la media inizia a salire è il momento di chiudere le posizioni. Ho applicato un'uscita temporale dalle posizioni dopo 9 barre.

Funzionerà un trading system così semplice?
Vediamo l'equity line:

L'equity line è impressionante, soprattutto conoscendo le regole operative, ma attenzione: l'average trade è di soli 80 dollari USA, un pò poco per un trading system sul futures ES (il tick è 12,5 dollari USA). Pur costituendo un buona base di sviluppo, non è un trading system con cui operare.

Adesso abbiamo delle informazioni in più per prenderci un vantaggio rispetto a chi ignora quanto possano essere efficaci le relazioni tra i mercati finanziari. E le informazioni sono tutto. L'analisi tecnica intermarket rappresenta uno strumento molto potente se utilizzato nel modo giusto.

Per i lettori che intendessero approfondire lo studio, ecco il codice di programmazione:


Inputs: D2ma(10), bb(9);

//Long Entries
if marketposition = 0 and

average(c, D2ma)data2 < average(c, D2ma)[1] data2 and 

average(c, D2ma)[1]data2 > average(c, D2ma)[2]data2 

then buy next bar market;

//Exits
if marketposition > 0 and average(c, D2ma)data2 > average(c, D2ma)[1] data2 then sell next bar market;

if marketposition > 0 and barssinceentry > bb then sell next bar market;

Al prossimo post